FIRE是近幾年在美國非常風行的一種理財信念，是Financial Independence and Retire Early 「財務獨立並提早退休」的縮寫，意味著生存下去不用倚靠任何人，不用倚靠任何單一收入來源。也意味著你擁有更多的選擇權。
有一些FIRE族會希望更縮短自己的提早退休時間，因此希望運用一些投資工具來加快速度
FIRE醫師在這個部分承襲了羅伯特清崎（富爸爸窮爸爸作者）的想法
在財富增長的過程，要好好運用OPT：Other People Time、OPM：Other People Money、OPR：Other People Resources，這些我們統稱為槓桿
OPM金錢槓桿確實是一個可以運用的工具，前提是你必須要知道怎麼運用
這篇文章我們來討論FIRE到底適不適合借錢投資？
不懂的東西不要碰。
華倫·愛德華·巴菲特 Warren Edward Buffett
所謂的槓桿，定義上就是一個「放大」的工具
阿基米德曾經說過「給我一個槓桿以及支點，我就能撬起整個地球」
資金槓桿(英語：Leverage 或 Gearing)是指舉債投資於事業或活動，例如操作具有10倍契約保證金或權利金價值的期貨或選擇權財貨契約、以及借錢投資 （取自維基百科）
相較於許多人對於高槓桿感到十分懼怕，認為高槓桿意味著高風險（在一般狀況下是沒錯的）
我認為金錢槓桿本身沒有好壞
他就是一個「放大」的工具，只是看使用者怎麼去運用而已
有問題的往往不是工具，而是使用工具的人
許多使用者會犯的錯誤是「只關注報酬，卻忽略了風險」
「放大」一方面可以加速你的獲利
但是也意味著當你虧損時，「放大」也會讓你虧損地更多
對於一個好的投資者而言，對於風險的關注必須要遠大於報酬
槓桿不只是可以加速致富，也可以加速致「負」
槓桿就是一個加速的工具。可以加速致富，也可以加速致「負」
最常見被詢問的槓桿問題是「我是否可以借錢投資？」
對於這個問題其實FIRE醫師認為要從很多層面去探討
如果這些層面的綜合考量下沒有夠高的風險報酬勝率不夠高，我80%都建議不要借錢投資
一般來說最常見到借錢的管道無非家人朋友及信用貸款（信貸）
家人朋友我一般都建議不要有金錢的往來
到時候無論你是獲利或虧損，都有可能不僅失去金錢也失去關係感情
獲利他可能會覺得那你給我的回報應該更多
虧損還不出錢你就得背上很多的人情壓力
俗話說「拿人手短，吃人嘴軟！」金錢關係很容易破壞這段關係的平衡
FIRE醫師自己的做法是不要跟親朋好友借錢、如果你借錢給親朋好友就不要想著要拿回來（有拿回來就當作賺到的）
信貸、房屋增貸主要是與銀行互動
台灣房屋增貸的平均利率大約是1.6-2.5%、信用貸款的平均利率大約是6%（聯合徵信中心資料）
意思也就是說不管你有沒有賺錢都得承受6%的成本
投資並不是100%賺錢，然而你的信貸卻是100%要按時償還的
必須將最不樂觀的狀況考慮進去
參考文章 《信用卡新手易踩到的地雷｜五個會降低信用分數的原因》
另外請記得威力強大的「複利效應」，這6%也是會隨著複利增長的
更遑論利率更高的借貸方式，例如高利貸、P2P。
只要利率超過10%的我都覺得不應該借，利率超過5%的就要審慎考慮，而且借了要盡快清償
對我來說，我不會使用超過2%利率的貸款，都是資金成本
接下來這些議題，是我覺得你要借錢投資之前一定要審慎思考過的事情
侵蝕獲利
如果你是貸款來投資，你必須要負擔額外的成本
假如以信貸6%計算
也就是說你每年的投資報酬率必須要超過6%才算不虧
除此之外10%的獲利被吃掉6%只剩下4%
10年下來，本金會變 1.10^10年=2.59倍 跟本金會變1.04^10年=1.48倍差異是非常大的
我不會使用超過2%利率的貸款，資金成本太高
現金流
以現金流角度來說，債務可以分成好債、壞債及死債
你如果購買的是資產，而且有很大把握能夠獲利
那才是好債，那就是好的槓桿，可以放大獲利
如果你買進的東西是負債或是消費性的東西
那就是壞債及死債，只會加速你破產的速度
例如刷信用卡買吃一次就沒有價值的美食（死債），或是會持續貶值的車子（壞債）
所以你必須先確定你借錢來購買的東西是資產，而且有很大把握能夠獲利
投資獲利的保證性
有一些人的觀點是
如果我的投資一年賺7-10%平均報酬率
那我借利率6%的信貸來投資，這樣我就可以套利1-4%
然而投資獲利有保證性問題
意思也就是說不管你有沒有賺錢都得承受6%的成本
投資並不是100%賺錢
然而你的信貸卻是100%要按時償還的
必須將最不樂觀的狀況考慮進去
而且請注意，大部分的貸款還款是「還本＋利，而不是只還利息」
對我來說，只有在我評估勝率夠高的時候才會考慮使用槓桿去放大獲利
這個勝率對我來說可能要90-95%，我才會考慮
資產配置
你要先有把握這筆借來的錢全部賠掉也不會影響你的生活，才可以使用槓桿
許多有錢人使用槓桿，但他們的前提是借了100萬
即使全部賠掉了，我也能立刻還出來
然而沒錢的人借了100萬，全部賠掉了就立刻負債100萬或是陷入萬劫不復沒有能力還款
我的評估標準是：「如果你沒有能力在資產全部賠掉的情況下，3個月內還出這筆借款，你就不要借」
舉例來說
財商高的人做法是我現在有1000萬現金，但是我希望保留現金部位（例如預防市場崩盤）
但是又有一個100萬的投資機會，我才去借100萬來投資
一旦這100萬的投資失利全部沒了，我仍然可以有足夠的資金來償還並進行下一波的佈局
然而財商低的人一般都是我現在很缺錢，但是我想要趕快賺到1000萬
存10萬塊要翻100倍才會變1000萬
所以我去借了100萬，希望只要翻10倍
但是如果你的投資績效不如預期，欠了100萬，你就不知道要還到什麼時候了…
心態影響紀律「風險承擔率」
9成以上的投資法都會因為「你使用的不是你的錢」導致心情不穩定
你如果是自己有100萬，這100萬如果賠掉了，雖然心很痛但是再重新開始就好
但是如果是跟銀行借錢，每個月都要還本跟利，如果還不出來你名下的資產可能會被法拍追討
壓力是不是大很多？
當你壓力很大時，投資的心態就會很不穩定
然而在投資中比技術更重要的卻是「心態及觀念」
心態不穩定，很容易導致你打破你的投資紀律！！！
投資是承擔風險得到報酬。你越能承擔風險，越有機會得到更好的報酬
債務的問題在於，它會影響你的「風險承擔率」
你的現金流越吃緊，你就越無法犯錯、越無法遇到意外
現金流不足導致被迫賣股票賣在不該賣的地方，或是市場波動過大導致心理承受不住，都是導致投資失敗的主因
例如原本要做長線投資，但只要你開始擔心這筆錢賠掉，可能有一點波動就想出場，導致變成短線交易且買高賣低
未來性
除此之外，借錢投資我認為不是一個長久之計
如果你今天借了10萬把它變成50萬，你將來應該也會想要借100萬把它變成500萬，借1000萬把它變成5000萬
然而市場是有不確定性的，再好的策略也不可能100%獲利
你成功獲利了9次，但只要最後一次賠光，你借的1000萬就立刻變成-1000萬
直接把前面賺的錢全部抵銷甚至負債
如果真的要借錢投資，可能要思考你的策略能不能長久用下去
整理：在借錢投資前你必須問的問題
- 我是否了解借錢可能加速致富，但也可能加速致「負」？
- 我是否了解貸款來投資會大幅吃掉我的獲利？
- 我借錢來買的東西是資產還是負債？
- 我如果要套利，我是否了解投資並不是100%賺錢，然而信貸卻是100%要按時償還的
- 我如果要套利，我的勝率夠高嗎？
- 如股這筆錢全部賠掉，我能不能在3個月內還出來，還是我會陷入萬劫不復？
- 借錢會不會影響到我的投資策略及心態？
- 我要借錢借幾次？這個借錢操作的策略是能長久經營的嗎？
結語
槓桿就是一個工具，可以加速致富，也可以加速致「負」
有問題的往往不是工具，而是使用工具的人
用得好或不好要看使用者是否有足夠的財商，不需要去污名化這個工具
在使用前需要經過細膩的評估，否則不要輕易嘗試
有問題的往往不是工具，而是使用工具的人
